Ликвидационный бот для ончейн‑кредитов: архитектура, газ, MEV и управление рисками
В этой статье вы узнаете:
— Как работает ликвидация в кредитных протоколах и где зарабатывает ликвидатор
— Минимальные/максимальные параметры для входа (капитал, газ‑бюджет, целевой APR) и тайминги обработки
— Какие компоненты нужны: наблюдатель мемпула/оракулов, стратегический движок, кошелёк с буфером газа, приватная отправка
— Пошаговую сборку MVP: от мониторинга позиций до исполнения и реинвеста
— Частые проблемы: гонки за ликвидацию (MEV), «залипание» транзакций, неверные цены, избыточная экспозиция на залоге
— Контекст по РФ и праздники: как планировать обслуживание и дежурства
— FAQ и вывод
Как работает ликвидация и доход ликвидатора
При падении health‑factor ниже порога позиция становится ликвидируемой: ликвидатор гасит часть долга заемщика и забирает залог с дисконтом (премия ликвидатора). Доход = премия − газ − риск. Основная конкуренция — кто первый включит транзакцию с нужной ценой и лимитами.
Минимальные/максимальные параметры и тайминги
— Минимум: стартовый капитал для погашения части долга (обычно от нескольких тысяч $ экв.) и буфер газа; экономический смысл появляется при стабильном потоке ликвидаций и премии, перекрывающей издержки.
— Максимум: ограничен риском концентрации залога — не накапливайте слишком много «одинакового» актива, диверсифицируйте.
— Тайминги: latency критична — миллисекунды/секунды от срабатывания триггера до подачи TX; в пиках — частые «гонки».
Компоненты бота
1) Монитор цен/оракулов: наблюдает за ончейн‑прайсом и health‑factor позиций (получает список кандидатов).
2) Стратегический движок: рассчитывает окупаемость (премия—газ), выбирает размер ликвидации, маршрут обмена трофейного залога в стейбл.
3) Отправитель TX: поддерживает приватную отправку (защита от сэндвича/копирования), умеет поднимать газ и бампать (аналог RBF) в совместимых сетях.
4) Кошелёк/хранилище: буфер стейблов для погашений, адреса‑шаблоны, «кошелёк комиссий».
Пошаговая сборка MVP
1) Источники данных: подключите RPC + индексатор позиций, оракулы, mempool‑подписку. Верифицируйте инварианты (HF, лимиты).
2) Логика ликвидации: формула «ликвидируемая часть» + проверка премии и ожидаемого газа; добавьте лимит отказа (если газ > премии).
3) Отправка: используйте приватную передачу, лимитируйте проскальзывание, поставьте потолок газа. Для конкуренции — несколько ценовых пробоев.
4) Пост‑процессинг: продайте залог (если нужно), пополните буфер стейблов, запишите метрики (ROI, успех/неуспех).
5) Мониторинг: алерты по зависшим TX, расхождениям оракула, отрицательным PnL.
Частые проблемы и решения
— Гонки (MEV). Приватная отправка + конкурентная цена газа, несколько «зон» цены, быстрое бампание.
— Неверный прайс. Учитывайте TWAP/мульти‑оракулы, уберите «тонкие» рынки из кандидатов.
— Залипание транзакции. Бамп комиссии, пакетная замена, CPFP‑подобная логика там, где поддерживается.
Контекст по РФ и праздники
Поддерживайте дежурство в пиковые периоды и на длинные выходные: ликвидации учащаются в волатильность. Проведите stress‑тесты заранее и держите запас стейблов под погашения.
FAQ
— Какой ROI ждать? Зависит от рынка: двойные цифры годовых возможны, но нестабильны; ориентируйтесь на консервативный сценарий и диверсифицируйте.
— Можно ли без приватной подачи? Можно, но выше риск проиграть гонку и «слить» газ.
— Что с налогами? Фиксируйте все сделки и курсы — ликвидационный доход облагается по локальным правилам.
Вывод
Ликвидационный бот — это инженерия задержек и дисциплина риска. Сделайте простой MVP, измерьте окупаемость, затем добавляйте приватную подачу, кэширование данных и улучшения маршрутов — так вы повысите шанс выигрыша гонок без лишнего риска.
